Instrumente financiare (împrumuturi, garanții, capital)

Ce înseamnă

Când auzi de fonduri europene, te gândești de obicei la granturi, adică bani pe care nu îi dai înapoi. Instrumentele financiare funcționează altfel: banii publici ajung la tine prin produse precum împrumuturi; garanții; investiții de capital sau cvasi-capital.¹

• Împrumutul îl primești și îl returnezi, de obicei în condiții mai bune decât pe piață.
• Garanția nu îți dă bani direct. Ea acoperă o parte din riscul băncii, ca să îți aprobe creditul mai ușor.
• Capitalul înseamnă că un fond investește în firma ta și devine asociat.

Aceste instrumente sprijină investiții în active corporale și necorporale, precum și capital circulant.² Investițiile trebuie să fie viabile financiar și să nu găsească destulă finanțare pe piață.³ Sprijinul respectă regulile UE privind ajutorul de stat.⁴

Autoritatea de management alege organismul care execută instrumentul financiar.⁵ Când îl execută chiar ea, poate oferi doar împrumuturi sau garanții.⁶ Instrumentele financiare pot fi folosite și în dezvoltarea rurală (PAC).⁷

Un exemplu

De exemplu, ai o firmă mică și ceri la bancă un credit de 100.000 lei pentru un utilaj. Banca ezită, pentru că nu ai destule garanții. Un fond de garantare finanțat din bani publici garantează 80% din credit, adică 80.000 lei. Dacă nu poți plăti, banca recuperează o parte mare din pierdere de la garant. Tu rămâi însă dator cu tot creditul.

Pentru ajutorul de minimis, o garanție se consideră sub plafon dacă nu depășește 80% din împrumut, suma garantată nu trece de 2 250 000 EUR și durata nu depășește 5 ani.⁸ Aceeași regulă se aplică și pentru o sumă garantată de cel mult 1 125 000 EUR, pe o durată de cel mult 10 ani.⁹

Ce înseamnă pentru tine

Dacă proiectul tău aduce venituri, un instrument financiar te poate ajuta când banca nu te finanțează singură. Nu primești bani gratuit. Trebuie să ai un plan realist de rambursare. Condițiile concrete (dobândă, durată, cine poate aplica) le decide produsul sau apelul respectiv.

La ce să fii atent

• Nu poți folosi un grant ca să rambursezi un sprijin primit printr-un instrument financiar.¹⁰
• Nici invers: instrumentele financiare nu se folosesc pentru a prefinanța granturi.¹¹
• Dacă le combini, totalul nu poate depăși valoarea cheltuielii finanțate.¹² Se păstrează evidențe separate pentru fiecare sursă.¹³
• O garanție intră, de regulă, în calculul ajutorului de stat sau de minimis. Verifică cât ai primit deja.
• Dacă iei un credit cu ipotecă pentru un proiect cu grant, citește ghidul. De exemplu, într-un apel concret pentru infrastructură universitară, ghidul spune că ipoteca e incompatibilă cu proiectele de investiții.¹⁴

Surse și citate

1. Regulamentul (UE) 2021/1060 privind dispozițiile comune (fondurile europene 2021–2027): „împrumuturi; garanții; investiții de capital sau cvasi-capital; granturi în cadrul unei operațiuni privind instrumente financiare” ↩

2. Regulamentul (UE) 2021/1060 privind dispozițiile comune (fondurile europene 2021–2027): „Instrumentele financiare oferă sprijin destinatarilor finali numai pentru investițiile în active corporale și necorporale, precum și pentru investițiile în capital circulant” ↩

3. Regulamentul (UE) 2021/1060 privind dispozițiile comune (fondurile europene 2021–2027): „preconizate a fi viabile din punct de vedere financiar și care nu găsesc o finanțare suficientă din sursele de pe piață” ↩

4. Regulamentul (UE) 2021/1060 privind dispozițiile comune (fondurile europene 2021–2027): „Acest sprijin este în conformitate cu normele aplicabile ale Uniunii privind ajutoarele de stat.” ↩

5. Regulamentul (UE) 2021/1060 privind dispozițiile comune (fondurile europene 2021–2027): „Autoritatea de management selectează organismul de execuție a unui instrument financiar.” ↩

6. Regulamentul (UE) 2021/1060 privind dispozițiile comune (fondurile europene 2021–2027): „Instrumentele financiare executate în mod direct de autoritatea de management pot oferi doar împrumuturi sau garanții.” ↩

7. Regulamentul (UE) 2021/2115 privind planurile strategice PAC (fermieri, tineri fermieri, LEADER): „Sprijinul sub formă de instrumente financiare, menționat la articolul 58 din Regulamentul (UE) 2021/1060, poate fi acordat în cadrul tipurilor de intervenții” ↩

8. Regulamentul (UE) 2023/2831 privind ajutoarele de minimis: „(i) garanția nu depășește 80 % din împrumutul subiacent; (ii) suma garantată nu depășește 2 250 000 EUR și (iii) durata garanției nu depășește 5 ani” ↩

9. Regulamentul (UE) 2023/2831 privind ajutoarele de minimis: „(ii) suma garantată nu depășește 1 125 000 EUR și (iii) durata garanției nu depășește 10 ani” ↩

10. Regulamentul (UE) 2021/1060 privind dispozițiile comune (fondurile europene 2021–2027): „Granturile nu se utilizează pentru a rambursa sprijinul primit de la instrumentele financiare.” ↩

11. Regulamentul (UE) 2021/1060 privind dispozițiile comune (fondurile europene 2021–2027): „Instrumentele financiare nu se utilizează pentru a prefinanța granturi.” ↩

12. Regulamentul (UE) 2021/1060 privind dispozițiile comune (fondurile europene 2021–2027): „Suma tuturor formelor de sprijin combinat nu depășește cuantumul total al elementului de cheltuieli vizat.” ↩

13. Regulamentul (UE) 2021/1060 privind dispozițiile comune (fondurile europene 2021–2027): „se păstrează evidențe separate pentru fiecare sursă de sprijin” ↩

14. Ghidul solicitantului: Dezvoltarea infrastructurii de învățământ universitar, p. 1: „Garanțiile reale asupra imobilelor (ex. ipoteca etc.) sunt considerate în accepțiunea AM PR Nord-Est incompatibile cu realizarea proiectelor de investiții” ↩